| 概况 持仓 收益 持有模拟 定投模拟 动态平衡 介绍 | 订阅   0   4   3

本策略采用沪深港美欧主流ETF做高风险资产,用债券基金作为稳健资产,来实现主流的股债混合组合投资策略。注意股债比是75:25,属于高风险投资风格。
详细介绍

经典投资书《走向财务自由的投资组合》中,讲述了唯一一个投资组合:全球资产配置的轻松投资组合。组合的资产配置模型中,70%是股票基金,30%是债券基金。更详细些,30%是美国股票,30%是国外股票,5%是房地产投资信托,5%是黄金股,30%是不同类型的债券。

具体的持仓由10只先锋集团的公募基金组成:1. 先锋美国整体股市指数基金 15%;2. 先锋美国小盘股指数基金 15%;3. 先锋新兴市场指数基金 10%;4. 先锋欧洲股市指数基金 10%;5. 先锋太平洋国家股市指数基金 10%;6. 先锋高收益企业债券基金 10%;7. 先锋优质企业短期债券基金 10%;8. 先锋通货膨胀保值国库券基金 10%;9. 先锋房地产投资信托指数基金 5%;10. 先锋贵金属矿业股票基金 5%。这个组合从2000年开始大幅超越市场,如下图:

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《走向财务自由的投资组合》书中的环境主要是美国的投资环境,不过讲的内容是全球资产配置的,理论对于中国的投资环境一样适用。

所以,我们参考书中的经验,用中国的基金来创建了轻松投资组合,同样我们在国内也不需要花什么时间精力,就能建立超过大多数专业投资者的长期投资组合。

设计原理【为什么要这么设计?】

资产配置是最重要的投资决策。研究显示,投资组合的长期回报率中90%取决于资产的配置。

资产配置并不仅仅指多样化,而是指对不关联的资产进行战略性的配置,从而可能提高回报并降低风险。

本投资组合的基本分配是75%是股票指数基金+25%的债券基金。

执行提示【怎么样能执行好?】

持仓基金的购买

组合的持仓基金同时包含了在交易所交易的ETF基金和不能交易的普通基金。基金代码以SH、SZ开头的基金表示是交易基金,需要用券商的股票交易软件购买,通常手续费很便宜。而代码以OF开头的基金表示是普通的不能交易的基金,需要在基金公司官方网站或其他基金销售平台(如支付宝中的蚂蚁聚宝、网上银行、陆金所等)购买,建议优先选择基金公司官方网站,手续费可能更便宜。

债券资产同时采用了投资国内和国外债券的基金,也可以使用多只其他稳健的债券基金代替,总体效果应该影响不大。


投资组合的调整

每季度需要对投资组合进行一次调整。组合调整的目的在于让资金分配重回原有的目标比例,从而控制风险。我们称这种调整操作为固定仓位的动态平衡调整策略。

多年后,这项工作也可能会帮你大幅提高收益。

意外风险提示【可能有什么黑天鹅吗?】

全球性的经济危机或金融危机,也可能导致全球市场同时大幅下跌,所以有可能偶尔会出现股票基金ETF同时大跌的情况。如出现这种情况,那分散投资在各市场中的指数基金短期内就降低了分散风险的效果。

轻松投资组合是高风险的投资组合,是只适合长期投资的组合,目的在于获得长期的资本增值,而不是为了短期的理财目标。这也就意味着,短期有可能出现较大波动,甚至出现不小的亏损。

具有先驱精神的基金经理约翰.邓普顿说过:“对于所有长线投资者而言,他们只有一个目标,那就是争取最大的税后回报”。为了争取获得较高回报,我们就需要承担短期可能较高的风险,这是投资的基本本质。




一起学习和交流基金投资。
近1年:24.8%, 近3年:17.2%, 近5年:26.8%
近1年:24.7%, 近3年:17.1%, 近5年:34.5%
近1年:13.9%, 近3年:19.5%, 近5年:34.6%
近1年:19.5%, 近3年:20.2%, 近5年:39.3%

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