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投资组合管理 | 帮助反馈


09. 实盘持仓的分红送转处理

分红送转太频繁了,持仓有几个,一年就可能遇到几次。一旦遇到了,实盘的持仓需要做怎样的调整呢?

组合管理功能已经提供了自动复权功能,但一开始建议大家先不要用,先自己手动做一些复权操作,熟悉这个过程,这样以后使用自动复权时知道可能会发生什么。手动复权怎么做呢?

我们分几种情况来说明下:

  1. 只有现金分红,没有送转股

  2. 既有现金分红,又有送转股;

  3. 只有送转股;

  4. 开放式基金的分红再投。


找到分红复权功能


网站上:在资产配置栏目的字链接导航中,右边有一个“分红送转复权”链接,点进去即进入了分红送转操作页面。页面中上面提示最近有分红送转的证券,下面是持仓汇总,点击下面的持仓证券,进入对此证券复权的操作页面。

QQ图片20150517103623.png


手机上:

在持仓交易的条目上触摸,选择弹出菜单中的复权菜单,会进入对此证券进行复权的操作视图。


对某证券的分红送转操作页面中,上面列出了次证券的每笔持仓以及模拟复权结果,下面是操作参数,我们可以根据各种情况进行复权操作模拟。选择了合适的复权参数后,刷新并检查复权模拟结果,觉得无误,就可以提交复权结果了,复权完成。


分红复权操作参数


由于我们的持仓数据可以自由控制,可能会遇到许多不同的情形,所以提供了一些不同参数允许操作。或者之前我们自己做过一些操作,但觉得不好或不对,想重新操作。如下图参数:

QQ图片20150517104927.png

做一些说明:

  • 由于复权的结果将影响当前成本价和当前股数,而不影响交易价和交易股数,所以第二次及后续复权,通常应该以上次复权日为基准日、以当前成本价和当前股数为原始数据、以最近一次的分红数据为基础进行复权;

  • 但如果觉得之前复权操作结果不对,想清除之前的复权结果并重新复权,那么我们可以使用持仓交易日为复权基准日、以初始交易价和交易股数为原始数据、以初始交易日之后的所有分红数据来进行重新复权。

  • 对现金的处理:对股票、交易性基金、采用了现金分红方式的开放式基金的现金分红,需要加入分红现金到现金资产;对采用了分红再投的开放式基金,可以选择使用分红再投的现金处理方式;如果我们之前已经自己处理过了现金(如已经将分红现金加入了现金资产),也可以选择不处理现金。



复权结果的确认


分红送转的操作只影响现金资产和具体选择了操作的那些持仓交易(可以选择忽略一些交易,不进行操作),不会新增新的持仓交易。以最上面我们说的几种情况,我们来分析下复权结果:

  1. 只有现金分红,没有送转股:现金资产增加,增加金额等于现金分红金额;持仓交易的成本价降低。

  2. 既有现金分红,又有送转股:现金资产增加,增加金额等于现金分红金额;持仓交易的成本价降低;持仓交易的当前股份增加。

  3. 只有送转股:持仓交易的成本价降低;持仓交易的当前股份增加。

  4. 开放式基金的分红再投:持仓交易的成本价降低;持仓交易的当前股份增加。


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