实盘组合的持仓管理帮助2--增强管理方式

上篇我们了解了简单的持仓管理方式。

简单方式下，通常我们可能怎么做？以下两种方式都有可能：

• 严格将每条证券的股份加在一起，作为一条持仓交易记录

• 对某些在多个地方购买的证券分成了多条记录，每个地方的股份合计为一条
  

举个例子，我们有两个券商帐号，招商证券和华泰证券，两个帐号都买了100股招商银行股票。那么对照上面的两种情况就是：

• 只记录一条持仓交易记录，股份数是200股

• 记录两条持仓交易记录，股份数分别是100
  

两种记录方式结果都一样的，都是持有招商银行200股。

当我们在招商证券帐号中卖出了100股招商银行后，现在需要来更新组合的持仓，对应上面两种方式可能会这么做：

• 修改这一条持仓交易记录，将股份数改成100股，然后去修改现金资产，修改成两个交易软件中的现金余额之和（如果现金记录分成了两条，那么也就只需修改对应招商证券的那条）

• 删除对应招商证券帐号中的那条交易记录，然后去修改现金资产，修改成两个交易软件中的现金余额之和

甚至还有第三种操作方式，就有点杀鸡用牛刀了：删除掉现有的招商银行交易记录，再加入一条100股的持仓记录，然后去修改成两个交易软件中的现金余额之和。

当 我们熟悉了些后，注意整理好持仓交易记录，并采用合适的更新操作，可以做到用最少的操作、最短的时间、最少的对账次数（和券商交易软件）来完成资产更新。 就像上面的三种方式，最少的操作是：删除一条交易记录，打开一次招商证券交易软件、修改一条现金资产记录。不熟悉的朋友，可能需要至少修改一条持仓交易记 录，打开招商和华泰证券交易软件各一次，修改一条现金记录，甚至还要计算现金之和是多少。

好的管理方式和管理经验，能让我们又快又轻松的完成持仓管理。

那么问题来了，对于上面的情况，还有没有更快的方式呢？可不可以一次操作就完成整个持仓股份和现金资产的更新？

答案是有的，这就是增强的持仓管理方式。

增强的管理方式最主要的功能就是：

提供一些自动处理功能，在某些持仓变化的操作中自动去修改现金，让持仓更新尽可能一次操作就完成，而不一定总得自己去修改现金

问题又来了，如果要让系统自动修改现金，就得知道要修改多少现金。

所以，我们就得指定修改多少，也就是得告诉程序：交易价格、交易股份、及手续费，这样在更新持仓的时候就能自动去帮修改现金了。

不过并不是想象的那么简单，还是有所区分的，通常会分几种情况：

• 加入新持仓记录可以自动修改现金。添加新持仓，相当于买入，我们就可以指定买入股份、价格、手续费各自是多少，这样系统就能计算出交易金额，现金就会被自动减少。

• 但对现有的持仓记录进行修改，是不会帮自动修改现金的。例如，之前加入了一条持仓记录，回来觉得股份错了，就去修改，这时候现金不会自动被更新，就需要自己去更新现金了。

• 删除一笔持仓也不会自动减少现金。删除了持仓，可能是数据错误或多余想删掉，也可能是因为卖光了要删掉。既然持仓少了，现金应该就需要增加。这时候就需要去自己增加现金了。

在简单方式下，我们知道对现有交易记录，只有修改和删除两种操作。

为了更快的完成操作，增强方式下我们加入了对现有持仓记录的两种新操作：增持，卖出

• 对一条交易进行增持操作，其实就是要加入新的交易，只不过加入过程中，能自动帮填写买入什么证券，不需要再自己填写证券代码了。

• 对一条交易进行卖出操作，其实就是要修改或删除这条交易，如果卖出股份数恰好等于这条交易的股份数，那么交易会被删除，否则就是修改，修改成减少后的股份。

这两种操作都会帮自动修改现金，因为在操作过程中，我们都可以告诉系统要增持、卖出多少股份，买入和卖出的价格分别是多少，交易金额是可以算出来的。

对上面说的是否修改现金的情况，我们来总结下：

• 对现有的持仓记录进行修改，是不会帮自动修改现金的。例如，之前加入了一条持仓记录，回来觉得错了，就去修改，这时候现金不会自动被更新，就需要自己去更新现金了。

• 添加新持仓、增持持仓、卖出持仓都会自动修改现金。添加新持仓和增持持仓，相当于买入，现金会被减少；而卖出持仓，现金则会被增加。

• 删除一笔持仓也不会自动减少现金。删除了持仓，可能是数据错误或多余想删掉，也可能是觉得卖出了想删掉。既然持仓少了，现金按道理应该就需要增加。这时候就需要去自己增加现金了。

自动修改现金，是通过加入正的或负的现金记录的方式来达到增加或减少现金资产的目的的，这样我们去查看现金资产时，可以看到自动修改的操作过程。

那一个新的问题又产生了：经过一段时间后，现金资产记录会不会好多？会！

这时候，在简单持仓管理方式下积累的经验要发挥作用了：要经常对现金资产进行对账，整理现金资产，尽量保持现金资产记录数最少。

现金资产记录的自动修改，可能会出现误差，甚至出现因持仓管理重复或错误而导致自动增加了许多多余和错误的数据，所以，定期对账、觉得现金有问题就及时对账，是必须的！

增强的持仓管理方式，增强了平常的管理操作，减少了一些事情，但同时我们也要清楚，管理可能复杂了一些，有必要熟悉更多细节和逻辑。

我们来总结上面介绍的两种持仓管理方式的特点：

• 只要持仓资产和现金资产最终正确就行，不管如何增删改如何修改，只要能达到目的。
  

• 只要能更新好股份数，我们可以随便修改持仓数据，只要能达到目的。

• 最终除了股份数，我们并不关心其他交易参数（如交易价、成本价、交易费等）。增强方式中有交易价的填写，但那只是为了加入或修改持仓时帮助更新现金，之后就不再关心。

  
  

从这些方面我们看出来，简单和增强方式都只是对组合资产进行合并统计的，比较简单，就是简单的帮我们统计组合的总资产、每天的资产是多少，不关心我们投资交易操作过程中的细节。适合希望组合管理较简单的朋友使用，或者用于先熟悉组合管理功能，不需要关注太多交易细节。

实际上，实盘组合对应的是我们实际的投资，我们往往希望关注更多细节，比如交易价，成本价，交易日期，交易涨跌幅，甚至关心交易是短线交易还是长线交易、是否是融资交易等等。这些细节在上面介绍的两种持仓管理方式中都被忽略了。而要关注这些细节，就需要使用第三种持仓管理方式--全能方式--了。

实盘组合的持仓管理帮助3--全能管理方式

上篇我们了解了简单、增强的持仓管理方式。现在开始我们来了解全能管理方式。之所以称为全能，是因为它可以完全像前两种方式一样简单，可以代替前两种方式；也可以比前两种方式复杂，可以让我们全面跟踪各种交易数据，甚至可以做到不遗漏任何交易信息。

当然，如果我们要想做到全面记录交易信息，不希望把交易细节丢失，那么可想而知，一定需要做额外工作，并理解各种操作细节，才能真正不遗漏信息。当然， 我们也不一定非要做到全面保存各种交易细节，只要能达到自己满意的情况即可（比如如果觉得总是关心交易费有点累，那就可以不再关心交易费用）。

回顾一些概念

我们先从回顾一些概念开始。

交割记录

对 于用券商交易软件的朋友，交割记录很熟悉了。就是每次交易成交后，都会记录一条交割记录，我们可以通过查询交割记录，来了解之前成交了什么交易及交易细 节。所以，交割记录实际上就是历史成交记录。我们也可以把在基金公司、银行申购赎回基金的成交确认记录当成交割记录。每条交割记录是独立的，不会互相影 响。

对应到实盘组合中，每一条持仓交易记录，都是一条交割记录，或者说是交割记录的合并。

在简单和增强管理方式中，我们往往 是把交割记录合并成了一条持仓交易记录，当然我们也可以单独分开成一条条的持仓记录，但因为我们并没有记录细节，分开的意义并不大。而在全能方式中，往往 我们就是把交割记录逐条记录，因为每条记录我们都单独保存了各自的详细信息。我们要关注的交易细节，就是交割记录的细节，我们对持仓证券资产的管理，也就 是对交割记录的管理。

每一笔交割记录，都对应组合中的持仓交易记录，都代表执行了一个交易操作。如果我们把每个交易操作细节都完整的保存下来的，那么我们整个实盘的投资交易情况也都保存好了。

举个例子：

我们连续3天买了3笔招商银行股票各自200股，交易软件中肯定能查到3笔交割记录。那么我们记录到组合中，情况可能就是：

• 在简单持仓管理方式下，我们通常记录一笔交易，股份数是600股

• 而在在全能持仓管理方式下，我们通常记录三笔交易，每笔交易对应各自的股份数（这里是200股）、交易日期、交易价格、交易费用。

可以看出，简单方式下，我们丢失了细节。而在全能方式下，我们保留了交易细节。

记录交易细节有什么好处？

好处太多了。还记得券商交易软件一次只能查询三个月交割记录吗？而在手机上，通常只能一次查询一个月的历史交割记录，麻烦死人。

如果我们能在实盘组合中把交割记录的数据记录下来，那么好处就是：

• 可以随时查询任意时期的历史交易记录了
  

• 可以记录成本价，随时查看交易的涨跌幅情况，设置价格提醒和报警

• 详细记录交易费后，就可以统计总的交易费了，成本价也可以更精确

• 可以统计任意证券的历史交易情况，包括交易数目、收益、费用等

• 可以应用一些交易策略，如长线底仓+短线滚动策略、网格交易策略等

• 可以把交易记录分享给其他朋友看
  

• ...

使用交割记录来计算持仓资产市值

既然我们已经记录了交易数据，那么用交易数据来计算我们持有了多少证券资产市值也就理所当然。

最容易理解的计算方式

持仓交易记录对应的是交割记录，那么计算持仓交易资产，我们就可以参考交割记录来进行。我们以买卖招商银行股票为例来说明持仓资产计算过程。

假设我们最近先买入招商银行300股，接着再买了100股，最后卖出了100股。交割记录如下：

那么持仓资产我们很快就能口算出来：交易1的300股+交易1的100股-交易3的100股=300股。

这就是最容易理解的计算方法。在一些交易管理的工具中就是这么算的：加入三条交易（两条买入一条卖出），三条交易合计的结果就是持仓资产。

我们来总结下这种计算方式：

• 需要记录好每条买入和卖出交易，买入交易不能错，卖出交易也不能错，不然合计就会错

• 我们不知道哪条买入交易已经卖出了，我们只知道卖出交易对应的股份数被卖出了

• 随着买卖的增加，买入和卖出交易都会越来越多，但交易不能被删除，不然合计资产就会不对了
  

另一种计算方式：给买入交易标记状态

这种方式的思想是：股份都是买入类型的交割记录带来的，如果给那些已经卖出了的股份标记为“卖出了”，之后我们统计持仓资产时只统计那些没有标记“卖出了”状态的买入类型的交割记录，那么统计结果就是当前的持仓资产市值。对上面例子，标记如下：

那么持仓资产我们也很快就能口算出来：未被标记“卖出了”状态的买入交易只有交易1，所以持仓资产就是300股。

这种计算方式是不是更简单？不过我们需要多做一件事情，就是给卖出了的买入交易做一个标记。

我们也来总结下这种计算方式：

• 需要记录好每条买入交易，同时还要记录好每条买入交易的状态：是否被卖出了

• 计算持仓资产时，并没有管卖出交易，所以，如果卖出交易没有记录进来，也不影响持仓资产的计算

• 随着买卖的增加，买入交易会越来越多，被标记为“卖出了”状态的交易也会越来越多

• 持仓资产只和未标记为“卖出了”状态的买入交易有关，如果我们不想关注“卖出了”状态的买入交易以及卖出交易，可以把它们隐藏甚至直接删除掉
  

实盘组合采用的是第二种计算方式：给买入交易标记状态

通过上面的说明，我们了解了两种持仓交易资产的计算方式。在“全能”持仓管理方式下的实盘组合就是采用第二种计算方式：给每条买入交易都标记状态。
只要我们标记好状态了，那么持仓资产就可以正确的统计出来。我们再来看看实盘在这种方式下的好处：

• 卖出交易我们可以记录，也可以选择不记录了，反正都不会影响持仓资产的计算，如果我们要保证交割记录的完整，就应该记录，这样卖出类型的交割记录才有持仓交易对应

• 被标记为“卖出了”的买入交易我们也可以不关注了，因为它们已经不再影响持仓资产的计算，所以我们可以把它们隐藏掉，但在我们查询历史交易记录的时候还需要能查到它们

• 当前我们最关心的，就只有未被标记为“卖出了”状态的买入交易，这部分交易构成了组合的当前持仓资产市值
  

由此，我们就可以只关心最关心的交易，不想关心的交易都可以隐藏起来了，只有想看时才需要去找出来看。买卖越来越多，但我们最关心的交易却不会很多，几乎总是保持稳定在一定数量范围内，我们的精力也就可以集中在这些最需关心的交易上。

那些我们可以不再关心的交易，隐藏到了什么地方呢？隐藏到了历史交易中。继续上个例子，持仓交易和历史交易的交易列表如下所示：

如果我们不想再关注卖出交易，那么我们就可以把卖出交易也放到历史交易中，那样持仓交易中就看不到卖出交易了。如下所示：

所有“卖出了”的买入交易都会被保存到历史交易中。不想放到持仓交易列表中的卖出交易也应该放到历史交易中。持仓交易、历史交易中的所有交易一起构成了整个 交易数据，也就是所有交割记录。持仓交易中始终保存的是我们最关心的交易：构成当前持仓资产的买入交易，希望关注的卖出交易。

各种持仓交易的管理操作

现在我们要来将上面说的持仓交易的管理和网站上各种操作对应上，以更直观理解。

我们继续上面买卖招商银行的例子。下图是我们加入了两条买入交易后的持仓交易详细列表：

我们看到右上角有添加新交易按钮，交易列表中每条交易的右边“交易操作”列中都有几种操作。下面是各种操作的含义，其实大部分和增强管理方式下的含义相似：

• 添加新交易：加入一笔新的交易记录，比如上面两条买入交易，就是用这个按钮加入的

• 卖出：将一笔买入交易标记为“卖出了”，同时加入一笔对应的卖出交易。标记了“卖出了”状态的买入交易将被从“持仓交易”移入“历史交易”，因为我们通常不需要时时关心卖出了的交割记录。

• 增持：将一笔买入交易标记为“已增持”状态，同时加入一笔新的买入交易。已增持状态不会对资产有任何影响，仅仅是给交易的一个标记，可以利用也可以不管。

• 修改：直接修改一笔交易的信息。如果发现之前添加的交易信息有错，就直接用此操作修改。

• 关闭： 将一笔交易直接从“持仓交易”移入“历史交易”。对于买入交易而言，相当于只是标记了“卖出了”状态。对于卖出交易而言，相当于隐藏它，不再关注这笔卖出交易。 不过对买入交易不应该执行此操作，因为减少了持仓股份，但又没有更新现金和加入卖出交易，对买入交易执行卖出应该用“卖出”操作。

• 删除：直接删除一笔交易。应该只对误加入的交易进行删除。要卖出一笔买入交易应该用“卖出”操作，对不再关心的一笔卖出交易应该用关闭操作，这样交易记录才完整。

• 买回：将一笔卖出交易标记为“买回了”，同时加入一笔对应的买入交易。标记“买回了”状态的卖出交易将被从“持仓交易”移入“历史交易”，因为我们通常不需要再关心买回了的卖出记录。
  

  
  

除了关闭操作，其他操作都是我们常用的操作，选择正确的操作，可以让我们快速完成交易管理。

下面我们实践一下上面的几种操作。

卖出

接着上面的例子，现在我们要对100股的买入交易执行卖出，点对应交易的交易操作列中的“卖出”，进入下面卖出操作页面：

我们看到，上半部分是被卖出交易的当前信息，下半部分是卖出操作的参数。

我们要注意两个参数：交易股数、当前股数。这两个股份数有什么区别？

• 交易股数：这笔交易在交易时刻买卖的股份数。交易金额将使用此股份数来计算。

• 当前股数： 现在这笔交易对应的股份数，一开始时应该要和交易股数相等。我们知道，持有股份是会随着分红、送股、转股、拆分而变化的，一开始当前股数和交易股数相等， 但过一段时间就可能不相等了。当我们知道证券发生了分红送转后，就应该来更新交易的当前股数，相当于来复权，这样成本价和总持仓股份才准确。
  

提交操作后，结果如下：

我们看到，之前100股的买入交易不见了，多了一笔100股的卖出交易。同时我们看到，对卖出交易，交易操作中多了一个“买回”操作。

对照我们在上面了解的情况，我们知道，之前100股的买入交易已经被标记为“卖出了”状态，被从持仓交易中移入了历史交易中。一笔新的卖出交易被加入到了持 仓交易中。

注意，不是原来的买入交易被修改成了卖出交易。原来的买入交易和现在的卖出交易都是独立的交易记录，也就是交割记录，交割记录总是一条条独立 的。

问题来了，现在持有招商银行股份数是多少？200股减去100股等于100股？错！就是那条买入交易对应的200股。持仓资产和卖出的那笔交易无关。切记！！！

我们这就去检查下“历史交易”，上图中“添加新交易”按钮的左边，有一个“历史交易”链接：

果然，原来的100股买入交易真的跑到历史交易中来了。

买回

接着上面的例子。如果我们现在又把卖出的100股招商银行买回来了，那么我们就需要用“买回”操作了，点击卖出交易的买回操作链接，进入下面买回操作页面：

我们看到，上半部分是卖出交易的当前信息，下半部分是买回操作的参数。提交操作后，结果如下：

100股招商银行又被买回来了。再检查下历史交易：

发现100股的卖出交易也已经被放到了历史交易中。

现金资产管理

刚才我们做了买入招商银行股票并卖出的一系列操作，好像都忘了去修改现金资产了！

其实刚才做的操作，系统都默认帮我们自动修改了现金资产的。我们去检查下现金资产：

果然，买卖操作的现金，都被计入了现金资产中，临时为我们保持了现金的基本正确。不过，不要掉以轻心，现金的自动更新仅仅是一种辅助操作，我们应该经常 来检查现金资产正确与否，因为交易管理中的误操作，比如误加入了一条买入交易之后又删除了，这就会导致现金多出一笔多余的负资产，导致现金资产不准确。

现金资产条目越来越多后该怎么办？定期整理和对账，不然以后现金不准确自己都发现不了。整理现金资产我们需要这么做：

• 打开交易软件（及其他和组合资产相关的账户），找到账户中的现金余额。比如这个例子，假设我们找到现金余额是4755元。

• 清理掉现在的现金记录。

• 加入一笔金额数为4755元的现金资产。

整理结果如下：

这样，现金资产就清晰多了。还避免了误差，保证了现金资产的精确。

不要在意刚才现金资产条目是否记录了资金流动，我们还有历史交易可以查询呢，历史交易记录其实也相当于记录了资金的流动，每笔交易的交易金额就是流动的资金。

在这里保证现金资产的清晰准确才是我们的最重要目标。