永兴证券ETF联接灵活配置

2017年第2季度报告

2017年06月30日

基金管理人：永兴信托管理有限公司

报告送出日期：2017年08月15日

§1 重要提示

本报告期自2017年5月13日起至2017年6月30日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金运作方式 封闭式

基金合同生效日 2017年05月13日

报告期末基金份额总额 90,000份

投资目标 本基金通过灵活配置目标ETF，追求超越业绩比较基准的回报。

投资策略 本基金以目标ETF，债券基金作为其主要投资标的。本基金并不参与目标ETF的管理。

业绩比较基准 本基金业绩比较基准为中证全指证券公司指数收益率。

风险收益特征 本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益水平高于债券型基金与货币市场基金。本基金为ETF联接基金，通过灵活配置目标ETF，具有与标的指数以及标的指数所代表的证券市场相似的风险收益特征。

基金管理人 永兴信托管理有限公司

2.2 目标基金基本情况

基金名称 南方中证全指证券ETF

基金主代码 512900

基金运作方式 契约型开放（ETF）

基金合同生效日 2017年03月08日

基金份额上市的证券交易所 上海交易所

上市日期 2017年3月31日

基金管理人名称 南方基金管理有限公司

基金托管人名称 中国银行股份有限公司

注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“证券基金”。

2.3 目标基金产品

投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

投资策略 本基金为被动式指数基金，采用完全复制法，按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。本基金可投资股指期货和其他经中国证监会允许的衍生金融产品。

业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为标的指数收益率。本基金标的指数为中证全指证券公司指数。

风险收益特征 本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2017年05月13日 - 2017年06月30日)

1.本期利润 2,790.46

2.加权平均基金份额本期利润 0.03101

3.期末基金资产净值 92,790.46

4.期末基金份额净值 1.03101

3.2 基金净值表现

本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值增长率① 业绩比较基准收益率② ①－②

过去三个月 3.10% 5.04% -1.94%

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

cicpa 本基金基金经理 2017年5月13日 2月 工学学士，具有注册会计师（CPA）资格。2017年3月至今，任永兴证券ETF联接灵活配置、永兴中国不动产信托基金经理。

4.2 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.2.1 报告期内基金投资策略和运作分析

证券公司指数本季度上涨5.04%。本基金的跟踪误差-1.94%, 我们对本基金报告期内跟踪误差归因为控制风险，未全仓配置目标ETF。

4.2.2 报告期内基金的业绩表现

本基金于2017年5月13日成立，截至报告期末，本基金份额净值为1.03101元，报告期内，份额净值增长率为3.10%，同期业绩基准增长率为5.04%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（人民币元 ） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 92,790.46 100.00

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 0.00 0.00

- 其他资产 - -

- 合计 92,790.46 100.00

5.2 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%）

1 南方中证证券ETF 股票型 交易型开放式 南方基金管理有限公司 25,283.94 27.25

2 银华信用季季红债券型 契约型开放式 银华基金管理有限公司 67506.52 72.75